Baum prožil dětství na rodinné farmě. Pro vážnou srdeční chorobu musel absolvovat pouze domácí studium. Od 70. let psal pro noviny The Stamp Collector, The Empire, The Aberdeen Saturday Pioneer, po přesídlení do Chicaga pro The Chicago Evening Post.
V Hollywoodu, kam se později přestěhoval, založil firmu Film Manufacturing Compeny produkující jeho díla i ve filmové podobě.